То, что начиналось как игра с призывом «выдавим хедж-фонды с рынка», организованная частными трейдерами на интернет-форуме WallStreetBets в соцсети Reddit, быстро переросло в небывалый ажиотаж. Он привел к феноменальному взлету котировок ряда компаний, включая GameStop. Новичков раззадорили и заявления в их поддержку со стороны таких миллиардеров, как Илон Маск, Марк Кьюбан и Чамат Палихапития.
Рыночный пыл трейдеров WallStreetBets привел к миллиардным убыткам ряда хедж-фондов, которые играли на понижение акций компаний, находящихся в сложном финансовом положении. Но теперь уже сами индивидуальные трейдеры, решившие поучаствовать в феноменальном росте цен на акции, подсчитывают убытки после обвала котировок с заоблачных высот.
К концу прошлого четверга капитализация пяти основных компаний, чьи акции взлетели до небес в конце января, сократилась более чем на $36 млрд. Финал одного из самых диких торговых эпизодов последнего десятилетия подчеркивает риски, которые грозят неопытным трейдерам, получившим доступ к удобным брокерским приложениям, где операции можно проводить быстро и без комиссий.
«Это наша месячная аренда»
Тори Барри, живущая в Уэльсе, взяла деньги на приобретение акций GameStop и сети кинотеатров AMC Entertainment из сбережений. Купила она их около пика и быстро потеряла 2500 фунтов стерлингов ($3430). «Мы не крупные игроки. Мы не потеряли миллионов, но для нас это месячная аренда, это счета. Не знаю, как мы это переживем», — говорит она.
Пока акции росли, ралли привлекло внимание известных личностей.
Венчурный инвестор Чамат Палихапития, бывший топ-менеджер Facebook и основатель фонда Social Capital, 26 января написал в Twitter: увидев шум, поднятый в социальных медиа, он купил опционы на акции GameStop, сделав ставку на продолжение их роста. На следующий день еще один его пост гласил: «WallStreetBets теперь крупнейший хедж-фонд в мире. За исключением того, что это полностью децентрализованный и демократический [фонд]».
Твит Илона Маска «Gamestonk!» (игра на словах GameStop и stonk — «сосредоточенный огонь») вечером 26 января содержал ссылку на форум WallStreetBets. Он получил более 250 000 лайков. Вечером того же дня на внебиржевых торгах после окончания основной сессии акции GameStop подскочили еще на 60%.
Марк Кьюбан, предприниматель и владелец баскетбольной команды Dallas Mavericks, 28 января написал на форуме WallStreetBets: «ОБОЖАЮ, ОБОЖАЮ то, что происходит» и сообщил, что его 11-летний сын заработал деньги на сделке, обсуждавшейся на форуме. 2 февраля Кьюбан провел на Reddit сессию «Спроси меня, о чем хочешь», где призвал покупателей акций GameStop держать их, если могут, а также похвалил сайт. «Спасибо, что изменили игру. Спасибо, что пошли в наступление на Уолл-стрит», — написал он.
Палихапития, Маск и Кьюбан не ответили на просьбу о комментарии.
Акции GameStop начали год при цене $17,25. Максимальное значение на закрытии составило $347,51 за акцию 27 января. Но на утренних торгах до начала основной сессии 28 января они поднимались до $513,12. На закрытии в пятницу они стоили $63,77: падение с пика составило 87,6%.
«Мы сейчас потеряли столько денег, что единственный шанс получить хоть что-то обратно — держать эти акции», — говорит Барри. Она внимательно следит за обсуждениями на WallStreetBets и верит, что котировки снова вырастут. «Я весьма высоко ценю Илона Маска и доверяла ему… его твит сильно повлиял [на решение купить акции]. Казалось, что при его поддержке розничные инвесторы выиграют», — говорит Барри.
«Спустил за один день»
От рискованной игры пострадали не только новички, но и профессионалы в финансовом деле. Майкл работает корпоративным бухгалтером (он попросил не использовать его фамилию). Он перевел $69 000 со своего пенсионного счета в компании по управлению паевыми фондами Vanguard в акции GameStop, когда они упали до $230 в прошлый понедельник. Однако цена продолжила лететь вниз, и во вторник он закрыл позицию, потеряв $42 000.
«Я копил деньги [на пенсионном счете] 3,5 года, — говорит 27-летний Майкл. — И в какой-то момент хайпа, в момент слабости спустил за один день». Он считает, что сможет вернуть потерянное к тому времени, как уйдет на пенсию. «Но нужно было думать», — упрекает он себя.
Несмотря на растущие потери, многие участники WallStreetBets пытаются убедить друг друга не продавать их — чтобы отыграться в будущем или послать сигнал. «Смысл был не в том, чтобы сделать мудрый шаг, а в том, чтобы перевернуть игру с ног на голову, так что выражусь вежливо: на хрен все это и вас — на хрен», — говорится в популярном посте, который написал в среду пользователь TheMostBasedMan.
«Порох оказался очень сухим»
Подобное отношение, широко распространенное на форуме, вызывает настоящий гнев исследователей и брокеров. Они боятся тех долгосрочных последствий, которые будут иметь для трейдеров-новичков стремительно надувшийся и лопнувший пузырь в акциях GameStop, AMC, BlackBerry и других.
«Они ведут овец на убой, — возмущается партнер Themis Trading Джо Салуцци, говоря о таких людях, как Кьюбан, Маск и Палихапития. — Знаменитости говорят: держите строй. И люди им верят. Розничный народ — он не понимает… Это все равно что азартные игры, и играть в них поощряют люди, которым следовало бы соображать, что к чему».
Боевой настрой и дерзкое, вызывающее поведение на WallStreetBets сохраняется. Трейдеры размещают скриншоты, говорящие об их потерях, вызывая шутки и сочувствие. Но некоторые вернулись с небес на землю. «Уважаю тех, кто еще держит [акции], но я вышел, извините, ребята», — написал в среду один участник форума.
Люди любят обманывать самих себя в том, что касается как больших прибылей, так и больших убытков, говорит Грег Дэвис, специалист по поведенческим финансам из Oxford Risk. «Это характерная черта каждой финансовой катастрофы и каждого пузыря с начала времен. Например, когда мы хотим верить, что нечто позволит нам быстро разбогатеть, мы очень успешно отфильтровываем рациональные обоснования того, почему это может не получиться», — поясняет он.
Времена больших потрясений только подогревают такое поведение, добавляет Дэвис: «Неопределенность в мире столь высока, и порох оказался очень сухим».
Перевел Михаил Оверченко
