Санкт-Петербургская биржа, специализирующаяся на торговле иностранными акциями, впервые догнала Московскую по объему торгов акциями, следует из данных площадок. В январе оборот на Санкт-Петербургской бирже достиг $36,1 млрд. В эту цифру входят торги акциями, расписками и евробондами, но на последние приходится, по словам представителя биржи, не более 0,03%. На Московской бирже акциями, расписками и паями за месяц наторговали на 2,25 трлн руб. В пересчете по среднему курсу ЦБ за январь (74,39 руб./$) это примерно $30,2 млрд.
Но по количеству уникальных брокерских счетов Московская биржа по-прежнему далеко впереди: 9,4 млн по итогам января против 5,6 млн у Санкт-Петербургской.
Снижение банковских ставок, волатильность рынка и доступность сервисов для инвестиций в прошлом году способствовали приходу на рынок массового частного инвестора, перечисляет причины роста оборотов представитель Санкт-Петербургской биржи: «Если совсем недавно инвесторы покупали только знакомые имена западных компаний, то в 2020 г. массовый инвестор пошел дальше и начал интересоваться широким спектром бумаг с целью диверсификации своих инвестиций, что стало одним из факторов увеличения объемов торгов». За год число ценных бумаг, обращающихся на бирже, выросло с 1186 до 1523.
Московская биржа в прошлом году тоже начала торговлю американскими голубыми фишками, но ее список пока заметно короче — 55 бумаг. Оборот ими в январе составил 44,8 млрд руб. — максимум с запуска в августе (2% торгов акциями). Биржа планирует стимулировать дальнейший рост и развитие ликвидности предложением новых продуктов: биржевых фондов и новых иностранных бумаг, рассказал ее представитель. К концу года их количество, по его словам, будет исчисляться сотнями: «При этом мы смотрим на разные юрисдикции и секторы экономики. Будем расширять список ценных бумаг, торгуемых в вечернюю сессию (в том числе за счет биржевых фондов). Продолжим развитие ЗПИФов недвижимости, включая биржевое размещение паев ЗПИФов».
Большинство новых клиентов действительно гораздо больше интереса проявляют к иностранным ценным бумагам, признается директор по брокерскому бизнесу «БКС Мир инвестиций» Олег Чихладзе. Это подтверждает статистика по новым клиентам, открывшим счет в 2020 г., говорит он: около 50% сделок приходится на сделки с иностранными бумагами, 30% — на сделки с валютой и 20% — на сделки с российскими бумагами.
Основные причины, по которым инвесторы выбирают иностранные бумаги, — это более широкий выбор, знакомые имена и темпы роста в среднем на 12% в долларах за последние 10 лет, считает Чихладзе: «Иностранные бумаги показывают более выразительную динамику, они на уровне идей и брендов все больше знакомы инвесторам. Кроме того, на рынок выходит новое поколение инвесторов, которые предпочитают „цифровать“ с мобильных устройств». Таким инвесторам в среднем менее 40 лет, они сильнее глобализованы и в повседневной жизни потребляют больше цифровых продуктов и интересуются секторами, которые эти продукты производят, рассказывает он. Но на Московской бирже IT-сектор представлен несколькими компаниями, а на Западе таких компаний сотни, напоминает Чихладзе.
ЦБ в обзоре ключевых показателей профучастников рынка ценных бумаг за III квартал отмечал, что остатки иностранных акций на счетах физлиц за январь — сентябрь выросли на 274 млрд руб., российских — на 259 млрд руб. (с очисткой от влияния колебаний валютных курсов и рыночных котировок). Правда, по данным нетто-покупок частных инвесторов картина немного другая: нетто-покупки российских акций за январь — сентябрь составили 309 млрд руб., иностранных акций — 204 млрд руб.
Интерес инвесторов, в том числе розничных, не в России, соглашается старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин: иностранные рынки, американский прежде всего, в прошлом году значительно опережали в динамике российский, логично, что инвесторы проявляли спрос именно на эти бумаги.
Руководитель управления поддержки и развития проектов ГК «Финам» Константин Молчанов также связывает рост интереса именно к инструментам Санкт-Петербургской биржи с масштабной кампанией по конвертации «депозитчиков» в инвесторов. В топе по оборотам на бирже — «Тинькофф» и ВТБ — банки с большим количеством розничных клиентов, указывает он: «Оба банка реализуют активную кампанию, направленную на расширение базы клиентов-инвесторов. Для нашего населения вера в доллар с точки зрения покупательской способности выше, чем в рубль, но валютные вклады не дают существенной доходности, а инвестиции — дают, и довольно ощутимую». Кроме того, в прошлом году рынок США получил значительную поддержку со стороны государства, что подогрело интерес к его инструментам, отметил Молчанов.
В январе привлечь внимание инвесторов к иностранным акциям также мог ажиотаж, спровоцированный трейдерами с платформы Reddit, считает Чихладзе. Акции GameStop, ставшие главной мишенью трейдеров-любителей, на Санкт-Петербургской бирже не торгуются, но там обращаются бумаги Nokia, Bed Bath & Beyond и American Airlines, котировки которых тоже взлетели.
Наконец, в начале января по американским акциям традиционно более активные торги, чем по российским, так как экономическая жизнь в США начинается на неделю раньше, добавляет Чихладзе. Количество торговых дней на биржах, впрочем, совпало: обе биржи не работали с 1 по 3 января, на Московской бирже неторговым днем также было 7 января, а на Санкт-Петербургской — 18-е (день Мартина Лютера Кинга в США).
Это не разовый фактор — инвесторы системно интересуются иностранными бумагами, уверен Ганелин: «Так что конкуренция между биржами, с учетом того, что Московская тоже начала торговать американскими акциями, будет обостряться еще больше». В то же время Санкт-Петербургская биржа в этом году планирует начать торги и российскими бумагами, рассказывал в прошлом году президент НП РТС Роман Горюнов (биржа входит в группу).
